💧 O S̶o̶n̶h̶o̶ Rombo Grande
da Americanas + o Unicórnio Misterioso
Bom dia, droppers.
Hoje eu aprendi: sobre os sites Female Delusion Calculator e Male Delusion Calculator (ou, calculadora de delírio feminino/masculino), que usa as estatísticas do censo (tipo o IBGE americano) para determinar a sua probabilidade de sucesso para encontrar parceiro(a) dos sonhos de acordo com suas exigências (salário, altura, raça, idade, estado civil). #IGotStandardsBro
Na edição de hoje, em 1061 palavras em ~5 minutos:
(mais um) Rombo Grande da 3G
O que rolou mundo afora: China, Tiktok, IA, Tesla, Strip, Gas App
Um unicórnio misterioso: Palantir
O que rolou Brasil adentro: Demissões, Viden Ventures, MedCof, Arezzo&Co, Parfin, Nubank, TheBridgeSocial
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(mais um) Rombo Grande da 3G
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Não é de hoje que os 3 homens mais ricos do Brasil, (Lemann, Telles e Sicupira) usam de um jeitinho único para fechar a contabilidade dos seus CNPJs. Já havia acontecido algo similar com outras empresas do grupo 3G, como a ALL e Kraft Heinz - sempre resultando em um EBITDA inflado.
Na prática, a empresa usou uma tática nomeada “operações de risco sacado”, onde instituições financeiras pagam as mercadorias compradas pelos varejistas aos fornecedores (e ficam credores das redes de varejo). Até aí tudo bem. O problema aconteceu na hora de reportar isso - ou não reportar.
Dessa vez a máscara contábil caiu e o rombo foi tão grande que não deu para disfarçar. Enquanto os bancos entraram pela porta da frente para cobrar o que lhes era de direito, os executivos saíram pela porta dos fundos para ir à justiça suplicar uma tutela cautelar que suspendia cobranças de credores por 30 dias - e conseguiram.
O que se sabe até agora?
Qual o tamanho da inconsistência contábil? R$20bi
Qual o tamanho da dívida? R$40bi
Qual o patrimônio líquido? R$48bi
Quanto ainda tem em caixa? R$9bi
Quanto ainda tem em recebíveis? R$5bi
Qual o valor de mercado? R$85bi
Quais bancos mais sofreram?
BTG: exposição de R$1.9 bi (1.5% dos empréstimos)
Bradesco: exposição de R$4.7 bi (0.5% dos empréstimos)
Santander, exposição de R$3.7 bi (0.6% dos empréstimos)
Quanto às ações caíram? 84% = R$9.05 bilhões
E o que esperar daqui em diante?
Os bancos cobram do trio uma injeção de pelo menos R$10bi - o que não faz cócegas a conta bancária de R$180bi dos mesmos. A Americanas estuda abrir recuperação judicial - e aumentar o prazo e condições de pagamentos. O trio, enquanto isso, deve estar avaliando se vale mais a pena deixar quebrar, ou jogar o colete de ouro salva-vidas.
O que rolou mundo afora
China: está lançando sua própria versão oriental da Starlink, financiada pelo governo, a constelação de satélites tem ambições globais.
TikTok: pode finalmente abrir o capô do misterioso mas eficiente algoritmo, depois que as ameaças de proibição do governo americano intensificaram.
IA: algumas das principais empresas do setor (Stability AI, Midjourney, e DeviantArt) estão sendo processadas. O argumento é que eles treinaram seus programas em milhões de obras protegidas por direitos autorais de artistas, sem consentimento.
Tesla: diminuiu o preço dos seus carros em ~20% ou até $13k.
Stripe: corta seu valuation pela terceira vez consecutiva, chegando a cifra de $63 bilhões - um valor 40% menor do que a sua máxima.
Gas App: o aplicativo para xóvens se elogiarem - e com a melhor estratégia de aquisição de usuários de 2022 - foi adquirido pelo Discord.
Um unicórnio misterioso: Palantir
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Ela foi financiada pela CIA, tem o FBI, NSA, Air Force e o Governo Britânico na carteira de clientes, supostamente ajudou na captura de Osama Bin Laden e a sua projeção de valuation é de $120 bilhões em 2030, mas talvez você nunca tenha ouvido falar dela. Essa é a história da startup Palantir…
Difícil encontrar o nome Peter Thiel, o autor de Zero a Um, em reportagens sem alguma polêmica envolvida e, claro, não seria diferente na sua startup, co-fundada em parceria com CEO Alex Karp.
Então, o que a Palantir realmente é?
A startup basicamente organiza bancos de dados descentralizados e desorganizados os tornando buscáveis e integráveis.
Waaat? Imagina um grupo terrorista planejando um ataque. Eles deixarão rastros como passagens de avião, emails, aluguéis de equipamentos, compras, mensagens… Todos esses dados, se olhados separadamente, não significam muito. Mas, se organizados de forma única e concisa, se tornam um relatório anti-terrorismo.
Então, o que a Palantir realmente faz?
Depois de abrir capital em 2009, a startup tem crescido 30% ao ano, atingindo um marketcap de $16.7 bilhões e expandindo sua área de atuação para muito além do terrorismo:
Ajuda na prevenção de ataques dos maiores bancos e varejistas do mundo, como JP Morgan e Home Depot;
Revelou os “Chinese Cyberspies”, grupo que roubava documentos do ministério da Defesa Indiano e chegou até a hackear o email pessoal de Dalai Lama;
Expôs as fontes de financiamento do grupo terrorista suicida Sírio;
Impediu um atentado suicida paquistanês contra alvos ocidentais;
Participou da revelação do esquema ponzi de Bernie Madoff;
Então, o que a Palantir vai fazer daqui pra frente?
Como você já deve imaginar, não tem trial, freemium e nem um modelo self-service. Mas, segundo a WSJ e Newcomer, a startup de Thiel encontrou um modelo de aquisição que segue seu DNA: misterioso.
A Palantir investe em startups que estão se fundindo com SPACs e, uma vez que elas chegam no mercado de capitais, se tornam clientes. #Win-Win?
Em 2021, a empresa investiu $400mi em 20 SPACs, que depois vieram a assinar contratos multi-anos.
Por exemplo, a startup de táxi aéreo elétrico Lilium, recebeu uma rodada de $41mi da Palantir e depois fechou um contrato de $50mi por 5 anos. E tem mais: Wejo ($35mi investidos), Bird Global ($20mi investidos), Fast Radius ($20mi investidos)… todas se tornaram clientes.
Um CAC bem alto para um LTV garantido!
Poll of the day
O que rolou Brasil adentro
Demissões: PagSeguro terminou o contrato com cerca de 500 funcionários (7%), enquanto a will bank também deve fazer cortes (número não revelado). Memed desligou 11% e unicórnio Unico demite 10,5%. #ForçaAosImpactados
Viden Ventures, a gestora de venture capital, acaba de fechar um fundo de U$10mi para investir em startups de Web3.
MedCof, a edtech ajudando médicos recém formados a passar na residência, é adquirida pela Wiser, de Flávio Augusto.
Arrezo&Co, comprou a marca de calçados Vicenza por R$163mi. Mais uma pro portfólio.
Parfin, startup de infraestrutura para web3, capta US$15mi em rodada liderada pela Framework Ventures e acompanhada pela L4 Ventures da B3.
Nubank, capta US$150mi com braço do Banco Mundial para financiar suas operações na Colombia.
TheBridgeSocial, a HRTech focada em desenvolver habilidades digitais foi adquirida pela Gi Group. Ponto para a Stark que assessorou o M&A.
Contra dados não há argumentos
Status do dia
O mundo criou US$ 42 trilhões em novas riquezas desde 2020 – mas se você não viu uma grande parte disso atingir sua conta bancária, é porque 63% disso estão nas mãos dos 1% mais ricos da população.
- via relatório da Oxfam
Demissões rolando BR adentro e afora
Brasil adentro está agitado